[Thương Vụ Giao Dịch] Chiến Lược Đầu Tư Cà Phê Arabica

I. Phân tích cơ bản

1. Phân tích dòng tiền

Báo cáo COT của CFTC ngày 27/4 cho thấy các quỹ quản lý tiền đang nắm giữ 51,812 Hợp đồng Long chiếm tỉ trọng 76,2% đối với hợp đồng Cafe Arabica và chỉ có 16,209 hợp đồng short chiếm tỉ trọng 23,8%. Trong tuần vừa qua các quỹ quản lý tiền cũng đã mua ròng 35,603 hợp đồng và số lượng mua ròng tăng thêm 17,314 hợp đồng so với tuần trước đó. Điều này cho thấy các quỹ đầu tư lớn đang tiếp tục mua vào khối lượng lớn các hợp đồng Café Arabica. Đây là 1 thông tin bullish dài hạn cho Café Arabica khi các cá mập tiếp tục hold và gia nhập thị trường.

Ở 1 diễn biến khác lượng hợp đồng Café Arabica đang mở vị thế cũng tăng lên 18,957 so với tuần trước đạt mức 346,038 hợp đồng.

2. Phân tích nguồn Cung.

Brazil: Thời tiết bất lợi vì lượng mưa không đủ trong vài tháng qua có khả năng ảnh hưởng đến sản lượng cafe ở Brazil trong vụ mùa tháng 7 năm 2020 đến tháng 6 năm 2021. Sản lượng năm nay dự kiến ở mức 70 triệu bao trong đó có 52 triệu bao Arabica và 18 triệu bao Robusta. Hiệp hội các nhà xuất khẩu cà phê tại Brazil Cecafé đã báo cáo tổng xuất khẩu cà phê nhân trong 9 tháng đầu (tháng 7 năm 2020 đến tháng 3 năm 2021 của năm cà phê Brazil), cao hơn 34,43% so với cùng kỳ năm trước cà phê đạt tổng cộng 31,41 triệu bao. Tuy nhiên, Một trong những nhà xuất khẩu cà phê nổi tiếng và có uy tín của Brazil, Comexim đã đưa ra dự báo rằng niên vụ cà phê Brazil từ tháng 7 năm 2021 đến tháng 6 năm 2022 sẽ thấp hơn 20,73% hoặc 14,10 triệu bao so với ước tính vụ mùa cà phê Brazil hiện tại. Ước tính thấp hơn được cho là do tính chất của vụ cà phê Brazil diễn ra hai năm một lần và từ tháng 7 năm 2021 đến tháng 6 năm 2022 sắp tới là một năm thấp trong chu kỳ. Báo cáo cũng dự báo rằng xuất khẩu cà phê đến từ vụ mùa mới của Brazil, ước tính sẽ thấp hơn 15,11% hay 6,80 triệu bao so với niên vụ cà phê trước đó từ tháng 7 năm 2020 đến tháng 6 năm 2021, đạt tổng cộng 38,20 triệu bao.

Việt Nam: Khi tháng 4 khép lại, Tổng cục Thống kê Việt Nam ước tính xuất khẩu cà phê trong tháng 4 sẽ giảm 34,20% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt tổng cộng khoảng 1.833.333 bao. Điều này sẽ khiến xuất khẩu cà phê của nước ta trong 4 tháng đầu năm dương lịch sẽ thấp hơn 17,60% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt tổng cộng ước tính là 9.383.333 bao. Thương mại nội địa Việt Nam tiếp tục diễn biến chậm trong thời gian qua, với nhiều nông dân kìm hãm việc bán hàng do giá cả không hấp dẫn. Trong khi đó, xuất khẩu cà phê niên vụ hiện tại từ nhà sản xuất cà phê robusta lớn nhất này, vẫn bị hạn chế do các tuyến vận tải quốc tế tiếp tục bị tồn đọng và tắc nghẽn.

Colombia: Liên đoàn những người trồng cà phê quốc gia ở Colombia đã báo cáo rằng sản lượng cà phê của nước này trong 6 tháng đầu năm từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 9 năm 2021 tăng 171.000 bao, tương đương mức tăng 2,31% so với cùng kỳ năm trước, đạt tổng cộng 7.583.000 bao. Điều này đã góp phần đưa xuất khẩu cà phê cộng dồn của nước này trong 6 tháng đầu năm đạt 327.000 bao, cao hơn 4,81% so với cùng kỳ năm trước, đạt tổng cộng 7.132.000 bao. Dự kiến mức sản xuất trong niên vụ từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 9 năm 2021 khoảng 14 triệu bao.

Indonesia: Dữ liệu thương mại của chính phủ Indonesia từ Sumatra, hòn đảo sản xuất cà phê hàng đầu của Indonesia, đã báo cáo rằng xuất khẩu cà phê robusta của quần đảo này trong tháng 3 là 146.010 bao hay thấp hơn 53,61% so với cùng tháng năm ngoái. Điều này góp phần làm cho xuất khẩu cà phê robusta của quần đảo này lũy kế trong 6 tháng đầu của niên vụ cà phê tháng 10 năm 2020 đến tháng 9 năm 2021 ở mức 1.245.550 bao hay thấp hơn 25,20% so với cùng kỳ năm trước.

Honduras: Viện Cà phê Quốc gia Honduras vẫn tự tin rằng xuất khẩu cà phê của các nước sẽ vượt một chút so với lượng xuất khẩu của năm trước, với tổng số 5,61 triệu bao. Bất chấp kết quả hoạt động khiêm tốn hơn trong 6 tháng đầu năm do sự tàn phá và thiệt hại về cơ sở hạ tầng của các cơn bão Eta và Iota quét qua Honduras và Nicaragua vào tháng 11.

ICO của Tổ chức Cà phê Quốc tế cũng đã duy trì dự báo trước đó của họ về cung và cầu cà phê toàn cầu cho niên vụ cà phê hiện tại từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 9 năm 2021, ICO báo cáo rằng nguồn cung cà phê toàn cầu ước tính là 171,89 triệu bao.

Kết luận: Nguồn cung cafe đang chịu nhiều ảnh hưởng của thời tiết khắc nghiệt và vận tải quốc tế bị tắc nghẽn. Mặc dù ngắn hạn nguồn cung cafe vẫn dư thừa do sản lượng lớn ở brazil nhưng về dài hạn nguồn cung có thể bị thiếu hụt trở lại vào niên vụ 2021/2022. Đây sẽ là 1 thông tin Bullish cho thị trường café cho tương lại.

3. Phân tích nguồn cầu

Tổ chức cà phê quốc tế (ICO): cho thấy tiêu thụ cà phê toàn cầu dự kiến ​​sẽ phục hồi nhẹ trong năm cà phê từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 9 năm 2021, khi nền kinh tế toàn cầu cố gắng phục hồi sau những ảnh hưởng của việc đóng cửa và hạn chế liên quan đến Covid-19. Tiêu thụ cà phê toàn cầu dự kiến ​​sẽ tăng 1,3% trong niên vụ cà phê từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 9 năm 2021 lên tổng cộng 166,63 triệu bao. Điều này cho thấy thị trường cà phê toàn cầu sẽ dư thừa nguồn cung là 5,26 triệu bao cho niên vụ cà phê từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 9 năm 2021. Lượng tồn kho này sẽ được dự trữ bù đắp cho mùa vụ 2021/2022 khi được dự báo sản lượng giảm mạnh ở Brazil.

Tình hình dịch bệnh: trên thế giới nhiều nước đã đưa vào sử dụng vacxin phòng ngừa covid-19. Điều này sẽ hỗ trợ cho các nền kinh tế hoạt động trở lại qua đó làm tăng nhu cầu tiêu thụ hàng hóa nói chung và cafe nói riêng.

Kết luận: Nguồn cầu đang gia tăng tại các quốc gia lớn là nhưng thông tin hỗ trợ bullish cho thị trường

II. Phân tích kỹ thuật

1. Chỉ số US$Index

Biểu đồ Chart W1 US$Index

Tuần W15 (19-23/4) vừa qua chỉ số US$Index hình thành 1 cây nến giảm đóng cửa tại 90.81. Đây đã là tuần giảm thứ 3 liên tiếp tạo thành mô hình nến giảm tiếp trong các tuần tới. USD là đồng tiền định giá cho hàng hóa, khi giá trị USD giảm sẽ là thông tin hỗ trợ cho hàng hóa bullish.

Dự báo:

  • D1 xu hướng giảm.
  • H4 xu hướng giảm.
  • H1 xu hướng giảm.
  • Kháng cự: 93.4
  • Hỗ trợ : 89.6; 89.1

2. Chỉ số BRL/USD

Biểu đồ Chart W1 BRL/USD

Tuần W16 (26-30/4) vừa qua chỉ số BRL/USD hình thành 1 cây nến tăng đóng cửa tại 0.1835. Đây đã là tuần tăng thứ 4 liên tiếp và đang hình thành mô hình 3 đáy tăng giá trong dài hạn.  Đồng tiền Brazil (BRL) tăng giá so với đồng USD thì khi bán cafe lấy usd sau đó đổi usd lấy BRL sẽ được ít đồng BRL đi. Điều này làm cho nông dân hạn chế bán hàng hơn và là thông tin hỗ trợ cho giá cafe bullish trong thời gian tơi.

Dự báo:

  • D1 xu hướng tăng đang hình thành.
  • H4 xu hướng tăng.
  • H1 giá tăng vào trạng thái qua mua .
  • Kháng cự: 1873
  • Hỗ trợ : 1736

3. Cafe Arabica (KCE)

Biểu đồ Chart W1 Arabica

Tuần W16 (26-30/4) vừa qua Hợp đồng Arabica tháng 7/2021 kết thúc tuần đóng cửa tại giá 141.45 hình thành 1 nến tăng. Mặc dù cuối tuần giá có chịu áp lực giảm, tuy nhiên đây đã là tuần tăng thứ 4 liên tiếp tạo ra mô hình breaout tăng giá trong dài hạn.

Biểu đồ Chart H4 Arabica

Hợp đồng Arabica tháng 7 hiện tại đang giao dịch ở mức giá 141.45. Giá đang hình thành xu hướng tăng mạnh trên khung thời gian H4 tuy nhiên chưa có nhịp điều chỉnh nào. Nhà đầu tư nên chờ đợi những nhịp điều chỉnh giảm giá để có chiến lược mua vào hợp lý

Dự báo:

  • D1 xu hướng tăng.
  • H4 xu hướng tăng, giá đang tiến vào vùng quá mua.
  • H1 giá đang ở trạng thái quá mua, chờ điều chỉnh
  • Kháng cự: 147.5
  • Hỗ trợ : 136.2; 130.8

Chiến lược tham khảo

  • Vốn 1 tỷ chờ mua 1 hợp đồng Arabica
  • Buy Limit KCEN21 Price 131 – 136.2
  • SL1 130 ; SL2 127
  • TP1 147 ; TP2 155

Lưu ý:

  • Tất cả các chiến lược giao dịch cần xem thêm tín hiệu xác nhận, các mô hình nến, xu hướng trước khi vào lênh.
  • Hạn chế vào lệnh đuổi theo thị trường.
  • Dự báo update mới hàng ngày phụ thuộc diễn biến thị trường.
  • Đặt STP để quản lý vốn và hạn chế dùng đòn bẩy.
  • Dữ liệu phân tích đưa ra mang tính tham khảo, nhà đầu tư có quyền tham khảo và tự đưa ra quyết định cũng như chịu trách nhiệm với chính quyết định của mình.

Chúc quý nhà đầu tư giao dịch hiệu quả!

Lê Đức Vang – Cố vấn chiến lược.

Để nhận được tín hiệu trực tiếp, thời điểm mua bán tối ưu và dịch vụ đầu tư bảo đảm lãi suất từ Mario Commodity quý khách hàng, nhà đầu tư vui lòng liên hệ hoặc đăng ký tài khoản !

Công ty Cổ phần Giao dịch Hàng hóa Mario

Leave a Comment

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Gọi ngay
error: Content is protected !!