[Thương Vụ Giao Dịch] Chiến Lược Đầu Tư Bông – Cotton

I. Phân tích cơ bản

1. Phân tích dòng tiền

Báo cáo trạng thái thương nhân COT của CFTC ngày 04/05 cho thấy các quỹ quản lý tiền đang nắm giữ 61,496 hợp đồng Long Cotton chiếm tỉ trọng 94,9% và chỉ có 3,321 hợp đồng short chiếm tỉ trọng 5,1%. Trong tuần vừa qua các quỹ quản lý tiền cũng đã mua ròng 58,175 hợp đồng và mặc dù số lượng mua ròng giảm -493 hợp đồng so với tuần trước đó. Điều này cho thấy các quỹ đầu tư vẫn đang duy trì khối lượng rất lớn các hợp đồng Cotton. Đây là 1 thông tin bullish cho Cotton.

2. Phân tích nguồn Cung.

ICAC: Ủy ban bông Quốc tế đã công bố báo cáo trong tháng 5 năm 2021. Sản lượng toàn cầu cho năm 2020/21 ước tính đạt 24,6 triệu tấn, tiêu thụ toàn cầu ước tính đạt 25 triệu tấn. Thương mại ước tính đạt 9,8 triệu tấn. Những yếu tố cơ bản này thường hỗ trợ tăng giá. Vấn đề tranh chấp thương mại giữa Mỹ và Trung quốc vẫn tiếp tục và các hạn chế của Hoa Kỳ đối với bông Tân Cương có thể gây căng thẳng cho các chuỗi cung ứng.

Hoa kỳ: NCC Hội đồng bông quốc gia Hoa Kỳ cho biết diễn diện tích trồng bông Hoa Kỳ có thể giảm 5,2% trong năm nay, do nông dân nước này chuyển hướng sang gieo trồng các loại nông sản như ngô, đầu tương, lúa mỹ. Cụ thể, NCC kì vọng diện tích gieo trồng bông Mỹ trong năm nay ở mức 11,5 triệu mẫu, thấp hơn 5,2% so với năm 2020. Sản lượng bông dự kiến đạt 14.7 triệu kiện giảm 5.2 triệu kiện so với năm 2020. Xuất khẩu được dự báo giảm nhẹ ở mức 15,4 triệu kiện và tiệu thụ ở mức 2,8 triệu kiện. Điều này sẽ làm sản lượng tồn kho bông giảm xuống mức thấp nhất trong  20 năm ở mức 2,6 triệu kiện

Ấn Độ: Theo báo cáo cung cầu tháng 4. Sản lượng bông của Ấn độ được ước tính ở mức 29 triệu kiện giảm 0,5 triệu kiện so với năm 2020. Xuất khẩu dự kiến ở mức 5,7 triệu kiện tăng 2,5 triệu kiện so với năm 2020. Sản lượng tồn kho được giữ ở mức 17.38 triệu kiện do bông vẫn được thu mua theo chương trình trợ giá của chính phủ.

Brazil: Theo báo cáo cung cầu tháng 4. Sản lượng bông của Brazil được ước tính ở mức 11.5 triệu kiện giảm 2.28 triệu kiện so với năm 2020. Xuất khẩu dự kiến ở mức 10,5 triệu kiện tăng 1.56 triệu kiện so với năm 2020. Sản lượng tồn kho ở mức 12,43 triệu kiện giảm 2 triệu kiện so với năm 2020.

Wasde: Bản dự báo trước về báo cáo Wasde cung cầu tháng 5/2021 sẽ được phát hành lúc 23h ngày 12/5 của hàng tin Bloomberg cho các số liệu theo bảng bên dưới.

Bloomberg dự báo trung bình tồn kho thế giới ở mức 92.38 triệu kiện giảm 1.08 triệu kiện so với bản phát hành tháng 4/2020. Nếu bản báo cáo wasde chính thức cho các số liệu sát dự báo thì sẽ là thông tin hỗ trợ tăng giá tốt cho thị trường vào thời gian tới.

Ngoài ra, trong 1 cuộc khảo sát mới đây dành cho hơn 100 người tham gia thị trường cotton thì có đến 60%  số người khảo sát cho rằng thị trường còn tăng giá trong khi chỉ có 10% cho giảm giá.

Kết luận: Nguồn cung bông đang có dấu hiệu giảm trong năm 2021. Đây sẽ là 1 thông tin Bullish cho thị trường bông cho dài hạn.

3. Phân tích nguồn cầu

Trung quốc: Tập đoàn Dự  trữ ngũ cốc Trung Quốc (Sinograin) dư báo sản lượng bông nước này trong niên vụ 2020/21 đạt 5,95 triệu tấn, tăng nhẹ với ước tính 5,91 triệu tấn trước đó của Bộ Nông nghiệp Trung Quốc, và cao hơn với  mức 5,8 triệu tấn nhận trong niên vụ 2019/20. Nhu cầu tiêu thụ bông nội địa Trung Quốc trong niên vụ 2020/21 ước tính ở mức 7,8 triệu tấn do đó mức thâm hụt khoảng 1,85 triệu tấn được dự báo sẽ diễn ra trong  năm nay. Còn theo USDA, sản lượng bông của trung quốc đạt 29 triệu kiện tăng 1,75 triệu kiện so với năm 2020. Tuy nhiên nhu cầu tiêu thụ trong nước đạt 39,75 triệu kiện tăng 6,75 triệu kiện so với năm 2020 khiến nước này phải nhập khẩu 11.75 triệu kiện tăng thêm 4.6 triệu kiện so với năm 2020.

Tình hình dịch bệnh: Trên thế giới nhiều nước đã đưa vào sử dụng vacxin phòng ngừa covid-19. Điều này sẽ hỗ trợ cho các nền kinh tế hoạt động trở lại đặc biệt là Trung quốc qua đó làm tăng nhu cầu tiêu thụ hàng hóa nói chung và cotton nói riêng.

Kết luận: Nguồn cầu được dự báo tăng trở lại là thông tin hỗ trợ bullish cho thị trường trong dài hạn.

 

II. Phân tích kỹ thuật

1. Chỉ số US$Index

Biểu đồ Chart W1 US$Index

Tuần W17 (03-08/5) vừa qua chỉ số US$Index hình thành 1 cây nến giảm rất mạnh đóng cửa tại 90.2. Sau 1 tuần tăng phục hồi trước đó thì tuần này chỉ số US$INDEX đã giảm trở lại tạo thành mô hình nến bao phủ giảm tiếp diễn. USD là đồng tiền định giá cho hàng hóa, khi giá trị USD giảm sẽ là thông tin hỗ trợ cho giá cotton bullish tiếp.

Dự báo:

  • D1 xu hướng giảm.
  • H4 xu hướng giảm.
  • H1 xu hướng giảm.
  • Kháng cự: 93.4
  • Hỗ trợ :  89.6; 89.1

2. Cotton (CTE)

Biểu đồ Chart W1 Cotton

Tuần W17 (03-08/5) vừa qua Hợp đồng Cotton tháng 7/2021 kết thúc tuần đóng cửa tại giá 89.66 Cent/ Pound hình thành 1 nến tăng trở lại sau 1 tuần điều chỉnh giảm trước đó. Hiện tại giá vẫn đang trong chu kỳ tăng giá dài hạn tuy nhiên đang gặp phải kháng cự cứng tại mực đỉnh 96 Cent/ Pound trong 10 năm qua.

Biểu đồ Chart H4 Cotton

Hợp đồng Cotton tháng 7 hiện tại đang giao dịch ở mức giá 88.66 Cent/Pound. Giá sau 1 đợt điều chỉnh giảm từ vùng đỉnh 96 về 78 thì giá đang tích lũy hình thành xu hướng tăng tiếp diễn trên khung thời gian H4. Nhà đầu tư nên phân bổ vốn để có chiến lược mua vào hợp lý.

Dự báo:

  • D1 xu hướng tăng.
  • H4 xu hướng tăng trở lại.
  • H1 xu hướng tăng trở lại.
  • Kháng cự: 91, 96, 116
  • Hỗ trợ : 86, 78.

Chiến lược tham khảo

  • Vốn 700 triệu mua 1 hợp đồng Cotton
  • Buy CTEN21 Price 87.36 – 88.8
  • SL1 86.95 , SL2 85.95
  • TP1 90.9 , TP2 95.5
  • Ngày tư vấn 12/05/2021

Lưu ý:

  • Tất cả các chiến lược giao dịch cần xem thêm tín hiệu xác nhận, các mô hình nến, xu hướng trước khi vào lênh.
  • Hạn chế vào lệnh đuổi theo thị trường.
  • Dự báo update mới hàng ngày phụ thuộc diễn biến thị trường.
  • Đặt STP để quản lý vốn và hạn chế dùng đòn bẩy.
  • Dữ liệu phân tích đưa ra mang tính tham khảo, nhà đầu tư có quyền tham khảo và tự đưa ra quyết định cũng như chịu trách nhiệm với chính quyết định của mình.

Chúc quý nhà đầu tư giao dịch hiệu quả!

Lê Đức Vang – Cố vấn chiến lược.

Để nhận được tín hiệu trực tiếp, thời điểm mua bán tối ưu và dịch vụ đầu tư bảo đảm lãi suất từ Mario Commodity quý khách hàng, nhà đầu tư vui lòng liên hệ hoặc đăng ký tài khoản !

Công ty Cổ phần Giao dịch Hàng hóa Mario

Leave a Comment

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Gọi ngay
error: Content is protected !!