[Thương Vụ Giao Dịch] Chiến Lược Giao Dịch Đường Thô

I. Phân tích cơ bản

1. Phân tích dòng tiền

Báo cáo COT của CFTC ngày 20/4 cho thấy các quỹ quản lý tiền đang nắm giữ 248,708 Hợp đồng Long chiếm tỉ trọng 90,7% đối với hợp đồng đường thô và chỉ có 25,406 hợp đồng short chiếm tỉ trọng 9,3%. Trong tuần vừa qua các quỹ quản lý tiền cũng đã mua ròng 223,302 hợp đồng và số lượng mua ròng tăng thêm 45,067 hợp đồng so với tuần trước đó. Điều này cho thấy các quỹ đầu tư lớn đang tiếp tục mua vào khối lượng lớn các hợp đồng đường thô. Đây là 1 thông tin bullish dài hạn cho đường thô khi các cá mập tiếp tục hold và gia nhập thị trường.

Ở 1 diễn biến khác khi chuẩn bị đến kỳ đáo hạn hợp đồng đường thô tháng 5/2021  vào ngày 30/4 thì số lượng hợp đổng đang mở giảm mạnh 56,624 hợp đồng so với tuần trước. Tuy nhiên có thể sẽ được bổ sung trở lại khi kỳ đáo hạn kết thúc.

2. Phân tích nguồn Cung.

Brazil: Thời tiết bất lợi vì lượng mưa không đủ trong vài tháng qua có khả năng ảnh hưởng đến sản lượng đường ở Brazil trong vụ mùa mới, khu vực trung-nam Brazil sẽ chứng kiến ​​sản lượng mía giảm xuống còn 500 triệu tấn vào năm 2021/22. Sản lượng mía vụ trước là 605 triệu tấn. Sản lượng đường có khả năng giảm xuống 31-33 triệu tấn từ 38,5 triệu tấn. Nhà sản xuất đường và ethanol lớn nhất thế giới đã nghiền 4,99 triệu tấn mía trong nửa cuối tháng 3, thấp hơn 33% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản lượng sản xuất đạt 174.000 tấn đường trong tháng 3/2021, thấp hơn 23% so với cùng kỳ năm ngoái. Niên vụ chính thức ở Brazil bắt đầu từ tháng 4 nhưng một số nhà máy bắt đầu ép sớm do khí hậu thuận lợi. Điều này cho thấy một sự khởi đầu chậm chạp trong mùa vụ mới.

Thái lan: Sản lượng đường của Thái lan liên tục giảm trong các năm vừa qua, sản lượng giảm từ 14.581 MMT năm 2018/2019 xuống 8.294 vào năm 2019/2020. Xuất khẩu đường từ Thái Lan dự kiến ​​sẽ đạt khoảng 2,6 tấn vào năm 2021, thấp hơn khoảng 4 triệu tấn so với năm 2019 do hạn hán. Với sản lượng thấp như vậy Thái lan đã bị mất vị trí quốc gia xuất khẩu đường lớn thứ 2 thế giới vào tay của quốc gia Úc. Năm 2021 Úc dự kiến sẽ sản xuất được 4 triệu tấn đường và xuất khẩu khoảng 3,4 triệu tấn.

Kết luận: Nguồn cung đường đang có dấu hiệu giảm trong năm 2021 và là 1 thông tin Bullish cho thị trường.

3. Phân tích nguồn cầu

Mỹ: Trong báo cáo cung cầu tháng 4/2021 nước này cũng đã dự báo mức sản lượng nhập khẩu ở mức 3,152 triệu tấn đường tăng 1% so với dự báo của tháng 3.

Trung quốc: Theo báo cáo của Bộ Nông nghiệp và Nông thôn Trung Quốc, nhập khẩu đường ở Trung Quốc có thể sẽ tăng trong 10 năm tới với tốc độ tăng hàng năm là 5,8%, đạt 5,52 triệu tấn vào năm 2030. Tiêu thụ đường trong nước tăng là nguyên nhân khiến lượng đường nhập khẩu tăng. Báo cáo cho biết, tiêu thụ đường ở Trung Quốc sẽ tăng 0,9% mỗi năm, đạt 16,44 triệu tấn vào năm 2030. Sản lượng đường trong nước sẽ tăng lên 11,35 triệu tấn trong 10 năm tới. sản lượng đường trung bình của nước này đáp ứng 70 đến 80% nhu cầu trong nước. Sản xuất trong nước của Trung Quốc vẫn ổn định, nhưng khi thuế nhập khẩu đường được dỡ bỏ vào đầu năm ngoái, nhập khẩu hiện đang bắt đầu chiếm thị phần lớn hơn tại thị trường Trung Quốc.

Chỉ tính riêng trong tháng 3/2021 Trung quốc đã nhập khẩu 200,000 tấn đường tăng 137% so với cùng kỳ năm ngoái. Còn tính từ đầu năm đến nay, tổng sản lượng đường nhập khẩu đã là 1,24 triệu tấn tương ứng mức tăng 206% so với năm 2020. Trong báo cáo cung cầu tháng 4/2021 nước này cũng ước tính sản lượng nhập khẩu trong năm nay ở mức 3,9 triệu tấn.

Kết luận: Nguồn cầu đang gia tăng tại các quốc gia lớn là nhưng thông tin hỗ trợ bullish cho thị trường

II. Phân tích kỹ thuật

1. Chỉ số US$Index

Biểu đồ Chart W1 US$Index

Tuần W15 (19-23/5) vừa qua chỉ số US$Index hình thành 1 cây nến giảm đóng cửa tại 90.81. Đây đã là tuần giảm thứ 3 liên tiếp tạo thành mô hình nến giảm tiếp trong các tuần tới. USD là đồng tiền định giá cho hàng hóa, khi giá trị USD giảm sẽ là thông tin hỗ trợ cho hàng hóa bullish.

Dự báo:

  • D1 xu hướng giảm.
  • H4 xu hướng giảm.
  • H1 xu hướng giảm.
  • Kháng cự: 4
  • Hỗ trợ :  6, 89.1

2. Đường thô (SBE)

Biểu đồ Chart W1 Đường

Tuần W15 (19-23/5) vừa qua Hợp đồng Đường tháng 7/2021 kết thúc tuần đóng cửa tại giá 16.88 hình thành 1 nến tăng mạnh. Đây đã là tuần tăng thứ 3 liên tiếp sau 6 tuần giảm trước đó và tạo ra mô hình nên tăng giá trong dài hạn.

Biểu đồ Chart H4 Đường

Hợp đồng đường tháng 7 hiện tại đang giao dịch ở mức giá 17.44. Giá đang hình thành xu hướng tăng mạnh trên khung thời gian H4 tuy nhiên chưa có nhịp điều chỉnh nào.

Dự báo:

  • D1 xu hướng tăng.
  • H4 xu hướng tăng, giá đang tiến vào vùng quá mua.
  • H1 xu hướng tăng, giá đang ở trạng thái quá mua
  • Kháng cự: 80
  • Hỗ trợ : 18, 15.3

Chiến lược tham khảo

  • Buy Limit SBEN21 Price 16.18 – 16.7
  • SL1: 16.15; SL2: 15.28
  • TP1: 17.8  ; TP2: 21.1

Tác giả : Lê Đức Vang

Lưu ý : Bài viết chỉ mang tính chất tham khảo, không khuyến nghị mua bán và không chịu bất cứ trách nhiệm nào từ hoạt động giao dịch của quý vị trên thị trường !

Để nhận được tín hiệu trực tiếp, thời điểm mua bán tối ưu và dịch vụ đầu tư bảo đảm lãi suất từ Mario Commodity quý khách hàng, nhà đầu tư vui lòng liên hệ hoặc đăng ký tài khoản !

Công ty Cổ phần Giao dịch Hàng hóa Mario

Leave a Comment

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Gọi ngay
error: Content is protected !!